撰文：0x26
国内的股票市场有「龙虎榜」揭示热门股票的营业部成交量排名，三大商品期货交易所会于收盘后公布基于期货公司的各个品种的累计持仓量和当日成交量信息。可以说，相较于加密货币交易平台，成熟的市场拥有较健全的信息披露机制。
大连商品交易所铁矿石2101合约12月4日数据
同时中心化交易平台一直被部分用户诟病存在暗箱操作和「数据插针」等行为。而在 DeFi 的世界里，一切都是链上行为的，换句话说，链上世界是完全透明的。正如《狩猎：DeFi 代币暴跌下的巨鲸们做了什么》曾展现的那样，如果将链上世界比作大海，资金量庞大的「巨鲸」活动一定会引发「链海」余波。而很多时候机敏的「捕鲸人」所需要做的就是临海观潮，纵览链上信息以辅助自己决策。
本文将着重分析部分机构以及知名「巨鲸」的曾用/现用部分已知的以太坊地址，并介绍相关工具，以帮助大家在 DeFi 的海洋中用「慧眼」厘清海平面下的世界。
律动注：以下内容来自 Twitter 用户 Nick Chong 和社区猜测，不构成投资建议。
机构地址及持仓
a16z
相关地址：0x05e793ce0c6027323ac150f6d45c2344d28b6019
顶级投资机构 a16z 的钱包之一，该钱包地址也已经在 Etherscan 被标注为 a16z。目前地址之中有 5 万枚 MakerDAO 代币 MKR，价值约2850万美元，37 万枚 Synthetix 代币 SNX，价值约190 万美元，9.7 万枚 Augur 代币 REPv2，价值约160万美元。
链上转账
从链上转账看出，a16z 极少交易，最近的一次代币转出需要追溯到 100 天之前。律动发现，a16z的这个地址也是本文中链上交易最少的地址。
Polychain
相关地址： 0xBcd5000F5c522856E710c5d274bb672B2f2EefBf
Polychain 近期最为人称道的就是其不断购入 yearn.finance（YFI）的行为，这个地址从 10 月 17 日收到从币安转入的 329 枚 YFI，彼时价格为 1.4 万美元；最后一部分是 11 月 9 日向该地址转入 140 枚 YFI，彼时价格为 1.5 万美元（转入不等于购买价），该地址的购入活动一直受到推特大量用户的关注。同时 Polychain 的地址还持有 4.8 万枚以太坊，价值约 2800 万美元左右。
近日 Polychain 将此地址持有的 1300 余枚 MakerDAO 代币 MKR 部分转出至交易平台
Jump Trading
Jump 自 1999 年开始运营，是全球顶级做市和资产高频交易公司。该公司还以高度保密而闻名，其网站上很少有有关其业务的信息。该公司活跃于加密市场，为交易平台提供流动性，并在 2018 年为 Robinhood 的加密部门提供流动性。它的姊妹公司 Jump Capital 是加密市场上的活跃投资者，据律动了解，此前曾支持过 BitGo、Bitnomial、Bitso 和 Curve 等公司。
相关地址：0xf584f8728b874a6a5c7a8d4d387c9aae9172d621
Jump 的以太坊地址中目前存有价值约 4000 万美元的 Serum 代币，这可能与其对 Serum 的投资有关。同时律动发现 Jump 还持有 2.6 万枚以太坊，价值 1500 万美元；持有价值约 2000 万美元的 Keep Network 和 Compound 代币。
可以看出，Jump 的链上活动较为频繁，最近的一笔链上转账为向币安转账 5.6 万美元
知名用户
Vitalik Buterin
相关地址：0x1db3439a222c519ab44bb1144fc28167b4fa6ee6
这是 Vitalik 的地址，Etherscan 官方标记为 Vb2，也是 Vitalik 向以太坊 2.0 质押合约发送以太坊代币的地址。该地址目前除了持有 1000 枚以太坊外，还持有预测市场 Augur 代币 REP 和 Maker 代币 MKR，以上两个以太坊项目均是 Vitalik 赞赏，且时常谈论的以太坊生态重要成员。值得注意的是，律动从地址中看到 Vitalik 还持有 Augur 大量的美国大选预测代币 nTrump, 在交割条件触发时，比如特朗普无法连任，则 nTrump 代币价格将以 1 美元交割，而 yTrump 代币的价格则是 0 美元。
Alameda Research（SBF）
相关地址：0x477573f212a7bdd5f7c12889bd1ad0aa44fb82aa
此地址为 Alameda Research 的地址之一，也是参考阅读中提到的曾经质押大量 FTT 置换出 YFI 的地址。据 Etherscan 显示，目前该地址持有约 156 枚以太坊，价值 35 万美元的 Serum 代币 SRM。但这远不是此地址的全貌，其实这是一个价值近 1 亿美元的钱包地址，但由于 Etherscan 的局限性（不显示 LP token 和 Staking 代币的价值），仅仅显示了实质代币。将在后文中对此地址的其他资产进一步分析展示。
黄立成
相关地址：0x020ca66c30bec2c4fe3861a94e4db4a498a35872
据推特网友推测，此地址为秘银币 Mithril ，Cream.Finance 和 SWAG.Finance 创始人黄立成的地址。该地址持有大量的 Cream 代币（当前价值约为 1000 万美元），并将其 Staking 于 Cream.Finance 平台之中，同上文情况相似，此部分代币市值也不会于 Etherscan 展示。
此地址也是最早购入 KP3R 的用户之一
正如只有食材没有厨艺也不足以烹饪出佳肴。仅有需要观察的地址其实是远远不够的，长时间手动刷新地址是一种极为低效的方式，此时需要引入链上分析工具。下面将介绍部分简化/量化地址和数据的工具。
相关工具
DeBank
去中心化金融门户 DeBank 不仅仅提供各种项目的总锁仓量（TVL）数据，同时也提供一直重要的钱包跟踪功能。用户可以通过钱包地址接入 DeBank 而纵览账户资产，也可以输入向要了解的其他地址进行跟踪。DeBank 提供不同地址的批量登记，简而言之，用户可以追踪多个账户的 DeFi 资产，同类型的产品还有 Zapper 和 Zerion。下图为 Alameda 地址，于 Etherscan 仅显示了共 40 余万美元的资产，而通过使用 DeBank 等 DeFi 管理软件，可以看到其「庐山真面目」，此情况同样适用于上文存有大量Cream代币的地址。
Telegram 机器人
熟悉使用 Telegram 的用户可以尝试使用类似于 UniWhales.io 频道观察 Uniswap 的链上巨额交易，使用 TrackTX 关注特定地址或合约的链上活动。
总结
不仅于观察地址及其行为，用户也可以从中总结出不同钱包的「价值观」，以上地址展现出了不同机构/个人强烈的投资风格，部分地址存在极大的可分析性或实操性。DeFi 时代研究地址或项目合约将会得出很多有趣的结论，例如通过研究 WBTC 的持仓地址和集中程度，用户可以对当前 DeFi 的发展有更深层的认识。
有两种方法观察数据。第一种是根据查询跟踪自己熟悉的地址了解新项目，新思路；第二种则是通过研究特定币种的地址为自己决策进行辅助。此文旨在抛砖引玉，更多有意义的工具和观察链上数据的方法有待用户去研究和发掘。
相较于 Dune Analytics 的市场总览属性，本文意欲提供一种更细腻的观察市场的路径，加密货币市场是一个极具反身性的资金市场，用户需要理智自行做出研判。同时本文地址有极强可能性仅代表机构的部分地址，用户不应以其为投资指导。
律动 BlockBeats 提醒投资者，请注意风险，谨慎操作，本文不构成任何投资建议。
参考阅读：
Nick Chong推文
《狩猎：DeFi 代币暴跌下的巨鲸们做了什么》
《你真的会用 Dune Analytics 么？｜项目介绍》
本文链接：https://www.8btc.com/media/677908
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