世界各国央行都在试验所谓的中央银行数字货币（CBDC）。但它是什么？为什么它很重要？
CBDC是本国货币的数字化版本，央行发行的新货币相当于(并可兑换)本国货币，通常会从货币供应量中去除同等数量的货币。
它可以使用分布式账本技术发布，在这种技术中，交易将在对等基础上进行操作和结算。
CBDC可用于普通用途（“零售”CBDC），用于对等支付和消费者向商家支付；或用于商业银行和清算所（“批发”CBDC），用于传统代理银行和其他支付系统以外更高效的银行间支付。
虽然看起来有些牵强，但根据国际清算银行的调查研究，至少44家中央银行目前或即将对中央商务区进行研究和试验。
研究正在进行中
事实上，数十家中央银行正在探索并在某些情况下实施基于区块链技术的CBDC，这是一个重要的事实，也是金融和货币系统潜在使用这种新兴技术的早期指标。
中央银行在全球经济中扮演着最重要的角色之一，它们关于未来实施分布式账本和数字货币技术的决定可能对经济产生深远的影响。
无论研究的广度如何，大多数央行尚未得出结论，需要逐个国家做出结论。在某些情况下，CBDC有潜力改进现有系统。在其他情况下，许多央行可能会发现它不值得投资。例如，丹麦央行在2017年的一份报告中表示：“在丹麦的背景下，目前还不清楚哪种央行数字货币能够提供目前支付解决方案尚未涵盖的资金。”
新兴经济体会受益最多
新兴国家的中央银行可能会从分布式账本技术的实施中获得最大的收益，因为现有的财务流程和技术系统尚未高效或根深蒂固。它们还可以通过实施CBDC实现更大的金融包容。
泰国银行和南非储备银行等，正在进行CBDC大规模试点，以提高银行间支付和结算效率。东加勒比中央银行正在探索分布式账本技术的适用性，以推进多个目标，从金融包容性和支付效率到支付系统抵御风暴和飓风的能力。
柬埔寨国家银行将是首批在其国家支付系统中部署区块链技术供消费者和商业银行使用的国家之一。它正在2019年下半年实施区块链技术，作为支持金融包容和提高银行系统效率的实验。
在接下来的四年里，我们应该看到许多中央银行决定是否使用区块链和分布式账本技术来改善其流程和经济福利。鉴于中央银行流程的系统重要性，以及区块链技术的相对不成熟，中央银行需要仔细考虑所有已知和未知的实施风险。
CBDC的两种类型
批发CBDC——批发CBDC的主要案例，仅向商业银行和清算所提供，用于批发银行间市场，包括提高国内或跨境银行间支付的效率。如今，一些国家的这些流程效率低下，给银行带来成本、时间和交易对手风险。
到目前为止，中央银行的大多数早期试点都集中在国内使用的批发中央银行。中央银行希望通过使用这种数字货币，提高银行间支付和银行间证券交易结算的效率。来自多个国家的央行正在试验这一版本的CBDC，包括来自南非、加拿大、日本、泰国、沙特阿拉伯、新加坡和柬埔寨的央行。
零售CBDC——零售CBDC的主要案例，向公众广泛提供，涉及到潜在增加金融包容性的能力，或作为现金减少经济体实体现金的战略替代方案。
CBDC是现金的替代品或补充品，也是传统银行存款的替代品。对某些国家而言，这种形式的数字货币可能有可能激励银行业参与银行业，促进同业和海外支付，并可能改善KYC/AML功能或遏制非法活动。在现金使用减少的地区，它可以作为私营部门开发的零售支付应用程序的重要平衡物。
来自几个国家的央行正在试验这种形式的中央商务区，包括东加勒比、巴哈马和柬埔寨的央行。重要的是，CBDC也可以在没有区块链技术的情况下集中发行。瑞典一直在评估这两种形式的CBDC。