当你拥有10000 个比特币时，你会被称为“比特币鲸鱼”。场外交易市场，又称柜台交易市场，柜台交易是指在证券交易所以外的市场所进行的股权交易。加密货币在2017年大受欢迎，但在接下来的一年里，数字资产市场的价值大幅下跌。然而，OTC市场庄家在2018年蓬勃发展，业内有大量面向场外客户的商业模式。
在2018年人们使用场外加密货币服务交换了数十亿美元
尽管数字货币市场在2018年大幅贬值，但早期投资者和相信这一资产类别未来的潜力鲸鱼仍在囤积。因为掌握了数字稀缺的概念，长期的支持者将通过获得尽可能多的币来平衡他们的位置。2018年蓬勃发展的一种商业模式是OTC加密交易商或经纪公司。鲸鱼和大投资者不会在传统交易所购买数千枚币，因为交易费用的溢价将是惊人的。相反，他们使用OTC提供商，如Circle、ItBit、Coincola和CumberlandMining。其他买家将与矿商和矿池运营商建立联系，而其他企业和个人将与Telegram、微信和Skype场外交易集团打交道。去年4月，有报道显示，使用skype的基于加密货币的场外交易平台已经交易了数十亿美元。
今年，许多已经提供数字资产交换服务的公司宣布为机构客户开设场外交易柜台。6月份，Etoro宣布为机构买家开放一个场外交易平台，5月份，场外加密货币服务GensisGlobalTrading收到了在纽约运营的BitLicense证书。Blockchain.com于9月份开始OTC业务，Coinbase和Hodl于11月宣布推出OTC服务台。
去年中国禁止加密交易后，场外交易开始升温.整个2018年，有报道称，中国的场外交易市场蒸蒸日上，而且不受监管。去年4月，华侨投资管理公司(Overseas China Investment Management)的一位高管John DeCleene描述了比特币贩子是如何将这种加密货币走私到中国的。“在那些场外交易网站上销售和购买比特币就像在淘宝上购物一样，”其中一名比特币走私者在接受路透社采访时解释道。
不使用加密OTC柜台作为批量费率和私人报价的路人甲就有最低会员资格要求
上周，加密期权市场的倾斜给出了一个深刻的描述，如果一个客户想用Telegram或Whatsapp从场外交易台购买1000 个btc，那么场外操作是如何运作的。成千上万美元的购买量可以节省下来，而且大多数OTC程序使用他们的服务的最低限度是5万美元或更多。例如，那些想加入职程序并与坎伯兰矿业公司进行交易的人必须明白，最低交易规模为10万美元，然后才能继续填写所需的“你的客户”(KYC)信息。坎伯兰公司自2014年以来就一直存在，由成立25年的芝加哥贸易公司DRW拥有。坎伯兰矿业公司的网站解释说：“我们致力于提供专业的入职和关系管理，及时有效的和解，以及24/7（24/7 是一天24小时，一星期7天的缩写，即全天候提供服务的意思。）访问独特的深度和广度的加密资产。”
使用OTC服务可以节省大量资金，但其中一些服务的最低交易要求是5万美元或更多。对于普通投资者来说，这种积累更多头头寸的平均成本并不理想。场外交易部门负责处理大型采矿业务和交易所网络，以充当做市商，并为交易提供流动性。即使是受监管的场外交易商也会在Skype、Telegram、Whatsapp和微信上使用私人聊天室进行报价、讨价还价和执行交易。与成熟的场外交易提供商进行交易的鲸鱼使用的平台提供了顶级的安全保障，比如冷库和多重签名结算。就像附近的便利店一样，现在很多场外交易柜台都是24/7营业的。
2018年的数据以及大量宣布新的场外交易业务的公司都表明，二级市场上执行巨额交易的做市商需求很大。这类业务的增长也表明，尽管一年来加密货币价格看跌，场外交易市场是蓬勃发展的。