最近有很多关于潜在的新的金融衰退的讨论。比如证券市场摇摇欲坠,美国经济疲软,欧洲银行下行之势, 中美贸易战持续徘徊，美联储自上次金融危机以来首次降息。
就在几周前，美国财政部宣布了“住房改革计划”，希望将政府支持的房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)重新交到私人手中。房利美和房地美，这两家最大的抵押贷款担保公司和政府资助企业(gse)，在2008年的房地产危机中被接管，从那以后一直由政府运营。
我们当前的经济环境与之前的金融危机有许多相似之处，但也有一个显著的区别。在上一场危机中，一项新技术刚刚浮出水面，催生了一波新的金融市场和经济规则。让我们面对现实吧，我们现在生活在一个比特币和区块链的世界。
如果当时我们有区块链和分布式账本技术，我们能做些什么呢?
我们生活在这样一个社交媒体驱动的社会，情绪似乎可以在一夜之间被扭曲。甚至谷歌也意识到8月份“衰退”一词的搜索量激增。
那么，在处理不透明且效率低下的抵押贷款发放系统时，我们能信任软件而不是人类吗?
在区块链上发行数字抵押贷款或抵押支持证券有什么好处?
在过去几年里，我们看到抵押贷款领域发生了重大变化。我们看到，非银行抵押贷款机构在一个主要由传统银行主导的领域崛起。这些非银行贷款机构通常更灵活，提供更好的费用，并严重依赖新的智能和先进技术。
那么，抵押贷款领域目前存在哪些问题?首先，这是一个高度手工和纸张密集的过程，可能需要45到60天。抵押贷款申请的平均页数约为500页，最多可达2000页。除此之外，有很多中介机构(经纪人、估价师、律师、承销商、代理商和代理机构)参与到这一过程中，每一个中介机构都为房地产交易增加了总资产价值的1-2%的成本。
在这样的环境中，区块链和智能合约流程的蓬勃发展势在必得。例如，我们可以让交易过程由智能合约自动完成，而无需律师的介入。我们已经有了像OpenLaw和Clause这样的平台，它们提供了具有法律效力的智能合与，并且可以自动化类似的过程。
另一个可以探索的领域是4500万没有信用评分的美国人。目前，对于银行来说，这是一个尚未开发的市场，解决这个问题的一个方法是建立一个数字信用评分，它围绕着开发新的方法来计算基于个人数字足迹和社会信号的评分。将区块链作为底层的记录保持技术，将提供一个不可变的、可信的记录证明。在区块链上运行的数字身份平台的兴起，将有助于立即在区块链上验证申请人的身份。
分布式账本账技术(DLT)的本质允许复制链上数据的副本，设置隐私条件以及数据规则和个人身份信息，然后，该区块链抵押贷款网络的所有参与方都可以显著降低其共同的抵押贷款发起的风险。
到目前为止，我们看到大量的金融资产，如法定货币、股票、债券和股票在区块链账本上被转换成各自的数字拷贝。我们已经在金融服务领域看到了数字证券的活生生的例子，但最大的机会是使房地产代币化。从这个角度来看，这是一个可视化房地产标志的机会。
当我们在区块链上标记我们的房地产时，由于这些资产的可视性和流动性的增加，数字抵押贷款的起源将成为自然的选择。
一旦我们对源自区块链的房地产和数字抵押贷款进行了代币化，在同一分类账上发行抵押贷款支持的货币将是无缝的。这样做的一种方法是贷款人发行一个安全代币来降低风险，并可能赚钱。另一种选择是，借款人发行代币，为最初购买资产筹集资金。
区块链和DLT带来的数字转型将对抵押贷款行业将产生不可或缺的影响，但这可能还需要一段时间。我们已经看到了朝着这个方向迈出的步伐，因为初创企业目前每月发放的贷款为8500万美元，但要等到像银行这样的重要参与者完全参与进来，还需要数年时间。但我们可以肯定的是，区块链技术和智能合约将会减少运营成本，并打开新的未开发的市场。