原文标题：《2020 Global DeFi User Survey Report》
原文来源：ARPA
原文翻译：0x33
2020 年 7 月，ARPA 团队针对 ARPA 社区中的区块链从业者、区块链用户、加密货币持有者、尖端技术爱好者以及其他与区块链相关的用户，发送了 DeFi 调查表。调查中的问题涉及钱包和 DApp 的使用，流动性挖矿的参与以及在国内外使用 DApp 的痛点。中文版的问卷收集了 300 多个有效答案。英文版收到了 400 多个有效回复。
2020 年是去中心化金融（DeFi）成为热门话题的一年。它具有许多应用程序，包括去中心化交易所，借贷平台，稳定币等，围绕这些应用程序领域的市场中出现了数百个 DeFi 项目。
Compound 发起的流动性挖矿，使其资产锁仓量突破新高，COMP 的估值飙升，拉开了整个行业 DeFi 狂欢的序幕。自此之后，新的 DeFi 概念层出不穷，借贷平台，去中心化交易平台，去中心化自治组织（DAO），稳定币，预言机不断涌现。DeFi 已经成为加密领域增长最快的领域之一。
在 DeFi 的众多业务中，三个业务最为突出：稳定币，去中心化交易平台以及借贷业务。其中，DeFi 的借贷业务发展特别迅速。
问卷背景
大部分受访者（约 70％）是已经进入加密市场两年或以上的高级用户，23％的受访者了解加密市场已有 1-2 年，而 7％的受访者新用户，接触加密领域还不足一年。该用户调查涵盖了不同的地区，年龄段，职业和性别。因此，受访者是用户人口统计的代表。在本报告中，ARPA 分析了调查结果，将用于了解和探索区块链相关用户对 DeFi 的认知度，潜在需求和使用偏好。因此，帮助 ARPA 可以更好地设计 DeFi 产品，满足用户需求，并最终促进 DeFi 行业的发展。
概要
1. 本次调查的受访者大多为资深加密用户，因此本报告结论不能完全代表无经验用户的行为。考虑到 Compound、Uniswap 和 Curve 的有效地址数量，我们预计目前 DeFi 用户数量约为数万人，相比全球约 500 万名的加密用户来说，DeFi 用户渗透率仅为 1%。
2. 调查显示，DeFi 的认知度和炒作程度远远高于用户的实际参与率。用户参与的唯一最重要的原因是从流动性挖矿中获得奖励，或可观的利息收入。要想吸引用户使用 DeFi 产品，总年化回报率必须超过 15%。
3. 流动性挖矿是一种创新而有效的机制，通过对借贷的财务回报进行补贴来吸引种子用户。
4. 尽管去中心化钱包在中国和全球的高级用户中非常流行，但它们主要用于转账和省钱。各种 DApp 的用户仅占所有受访者的三分之一。使用 DeFi 需要熟练使用钱包，这对钱包的用户体验要求较高同时用户还需要进行一段时间的学习。
5. 一些受访者在使用智能合约驱动的 DeFi 产品时感到不安全。智能合约交互速度慢，用户体验差，会导致用户流失。智能合约 Gas 费用通常高达 10- 20 美元，大大高于普通用户 2 美元的预期。这就造成了只有大户才能参与的情况。以太坊网络迫切需要升级，以满足普通用户的需求。
6. 目前，DeFi 主要关注于 ERC-20 代币，资产丰富性相对较低。特别是缺乏安全的 BTC 担保，提供更好的用户体验，以及低 Gas 费用支持。目前 WBTC 和 RenBTC 的出现有望打开新的市场。
具体的数据
1) 去中心化的钱包使用状态
DeFi 意识和参与的现状
调查数据显示，全球用户普遍对 DeFi 概念有更多的了解，对产品的投入也更多。多达 97% 的受访者听说过 DeFi 的概念，78% 的受访者购买过与 DeFi 相关的代币。
相比之下，听说过 DeFi 或购买过 DeFi 相关代币的中国受访者比例略低于全球用户;分别是 86% 和 58%。
在受访者中，75% 的全球用户和 25% 的中国用户使用过去中心化的存款或贷款功能。与全球用户相比，中国用户对 DeFi 和 DeFi 产品的意识和接受度较低，有更多的改进空间。
3) DeFi 用户需求与学习曲线
本报告询问了中国和全球用户对使用 DeFi 产品的期望。调查数据显示，中国和全球用户对 DeFi 产品的 Gas 费用都很敏感。一般预期的 Gas 费用不超过 2 美元 (中国为 76%，全球为 65%)。
就存款预期回报率而言，超过一半 (75%) 的全球用户和 74% 的中国用户表示，年化回报率需要超过 15%，才能有足够的吸引力吸引他们使用 DeFi 产品。
大约三分之二 (60%) 的全球受访者表示，他们参与了流动性挖矿。相比之下，从事流动性挖矿的中国用户比例要低得多，只有 22%。值得注意的是，调查数据显示，大多数用户参与 DeFi 存款或流动性挖矿的投资金额在 10,000 – 50,000 美元之间。
从 DeFi 产品学习使用意愿来看，中国用户更有可能花时间学习使用 DeFi 产品。40% 的中国用户预计学习 DeFi 新产品的时间不超过 1 小时；全球受访者中这一比例约为 56%。大约 12% 的中国用户和 2% 的全球用户根本不想花时间学习如何使用 DeFi。
4）使用和不使用 DeFi 产品的原因
调查数据显示，全球 74% 的受访者使用 DeFi 产品。
这是一个多项选择题，受访者可以选择使用/不使用的多种原因。最大的推动因素是流动性万块，其他因素包括可观的利率 (29%)、不需要 KYC(27%)、方便 (21%) 和安全 (18%)。全球用户不愿意使用 Dapp 的原因是，缺乏吸引力的利率 (58%)、糟糕的用户体验 (20%)、对安全的担忧、不知道如何访问 Dapp 或没有钱包 (17%)。
全球用户
使用过 DeFi 产品的中国用户占 25%; 他们使用 DeFi 的主要原因是流动性挖矿 (58%)、便利 (52%)、利率显著 (42%)、不需要 KYC(34%)、安全 (33%)。中国用户使用的主要阻力是担心安全 (52%)、存贷速度慢 (25%)、不知道如何访问 dApp、没有钱包 (25%) 以及用户体验差 (21%)。
中国用户
结论很明显了，如果项目方们要想提高 DeFi 产品的吸引力，就必须提高利率和安全性。
对开放金融的愿景
从宏观角度来看，区块链是传统金融的范式转变。区块链本质上是去中心化的，因此在可预见的未来它将具有两个特征:第一，加密本质上是投机性的;其次，这是金融的升级。从 DeFi 的角度来看，未来更大的市场是中央银行数字货币 (CBDC)。官方加密货币的出现将带来越来越多的资产链。届时，DeFi 将成为主流，进入公众意识。
在未来一两年，DeFi 的总体目标市场将会比它所建立的区块链更大。DeFi 所依赖的稳定货币将拥有比比特币更高的市值，因为它能够持续增加链上资产的美元价值。
从互联网到移动互联网，从微信和 Instagram 到 TikTok，这些现象都证明了这一点。区块链，一个去中心化的结算系统，注定要从金融业诞生的那一刻起改变它。DeFi 终有一天会走出加密用户的小圈子，成为开放金融的先驱。比特币作为先驱者，为去中心化的交易创造了媒介。借贷作为一种古老的金融工具，将在 DeFi 的帮助下成为开放金融的基石。从 USDT、USDC、DAI 等稳定币在过去两年的崛起可以看出，稳定币的市值将是开放金融的基本流动性，也将为 DeFi 提供资金供给。
最终，由国家主导的数字资产 CBDC 和 Libra 将推进 DeFi 和开放金融。到那时，跨境抵押贷款的抵押品将是高流动性的资产、商品和债券，而不仅仅是像 ETH 这样的加密货币。然后，它的资本供应方将是各国发行的数字货币。交易、结算、借贷和金融衍生品的结合，将形成一个开放金融的灿烂生态环境，一个全新的市场。
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