FTX选择Solana构建Serum：一个高速、非托管、去中心化的衍生品交易所

FTX(https://ftx.com/)和Alameda Research(https://www.alameda-research.com/)创建了Serum基金会，并宣布了Serum(https://projectserum.com/)，它是一种新的基于Solana的非托管的高速DEX（去中心化交易所）。您可以在白皮书(https://projectserum.com/serum_white_paper.pdf)和The Block的(https://www.theblockcrypto.com/daily/72924/ftx-dex…)综合文章中了解有关Serum的更多信息。

Serum是在Solana主网上的链上中央限价订单簿（CLOB）上运行的完整的非托管现货和衍生产品交易所。是的，您没看错。

为了最大程度地使用Serum，Serum将支持跨链资产交换、去中心化稳定币、去中心化预言机以及非托管包装的BTC、BCH、BSV、LTC、ZEC、ETH和ERC-20。Serum将去中心化整个DeFi堆栈。没有什么会被中心化。

通过在Solana的基础上，Serum基金会可以在中心化和去中心化环境中实现最好的效果：这是一种具有抗审查性和非托管且快速、廉价且高流动性的交易所。这之所以成为可能，是因为Solana允许Serum运行每400毫秒更新一次的CLOB。
Alameda Research和FTX的创始人Sam Bankman-Fried(https://twitter.com/SBF_Alameda)最近发布了五个关于DeFi状态的很棒的Twitter帖子:

https://twitter.com/SBF_Alameda/status/12849659914…https://twitter.com/SBF_Alameda/status/12854075759…https://twitter.com/SBF_Alameda/status/12871195815…https://twitter.com/SBF_Alameda/status/12875408732…https://twitter.com/SBF_Alameda/status/12876612230…

在他的描述中，Serum代表了DeFi下一阶段的第一个产品。

DeFi 1.0主要致力于货币市场的创新（借贷）。Defi 2.0将借贷和交易分开，并解决了去中心化交易所的问题（高速交易和衍生品）。

尽管产品市场定位明确，但DeFi仍然存在许多缺点。最值得注意的是，它速度慢且价格昂贵，从而限制了应用程序的设计空间。以太坊的Gas成本使交易成本超过0.05 ETH = 每笔交易10美元以上。

这正是为什么中心化交易所（CEX）主导当今交易的原因。但是不会永远这样。

The Alameda + FTX Edge

在过去的18个月中，自动做市商（AMM）在以太坊上越来越受欢迎，主要是因为它们使收益率和对风险不敏感的资产所有者可以更容易地向市场提供流动性。但是，这并不意味着AMM是提供流动性的最佳机制。AMM显然在许多方面都缺乏（最明显的是资本效率）。
为什么仅仅因为资产是按非托管方式持有还是按托管方式持有，就应该以不同的方式提供流动性(AMM与CLOB) ?为什么托管的性质会改变提供流动性的方式？
不应该这样。流动性和托管是不相关的概念。
Serum具有一个别人没有的深刻的优势：Alameda和FTX。
Alameda是加密领域最大的流动性提供商之一，几乎在每个主要交易场所，每天交易数十亿美元，他们都与Serum基金会密切相关。就像Alameda在过去12个月为FTX注入流动资金以推动其指数级增长一样，Alameda从一开始就将为Serum注入难以置信的流动性。
FTX是许多有机加密货币使用者的主要目的地。他们更喜欢在FTX上进行交易，因为FTX提供最好的交易产品（UX用户体验、API、匹配引擎、清算引擎、交叉抵押、流动性等）。FTX会将用户流量引导至Serum。
Solana不能夸大Alameda和FTX带给Serum的价值，这是一个特殊的优势。在现有的DeFi生态系统中，没有人拥有Alameda和FTX相结合的财务、运营和技术资源。此外，Alameda和FTX在如何在现代加密市场中引导流动性方面有着其他人几乎没有的深厚和丰富知识。在过去的12个月中，它们是加密领域最令人印象深刻的增长故事。它们不知从哪里冒出来，并确立了自己作为主要交易所之一的地位。由于Alameda和FTX，Serum将立即成为最佳的DeFi交易场所。
由于Solana，Serum的延迟和Gas成本最低。
Serum是DeFi的圣杯。

延迟与金融市场的未来金融市场在一定程度上开始有意义的突破。尽管对这个问题没有明确的答案，但我认为思考这个问题的正确方法是思考新信息传播世界的时间范围，以便人类和计算机可以准确地对其进行处理。此时间范围可能是1–3秒。
简单的试金石测试是：合格的投资者需要花费多长时间阅读有关资产的内容提要，并以保守的时间间隔估算总体价格变动。计算机可以在不到1秒的时间内完成此操作，但它们常常会忽略其中的细微差别。通常，人类需要几秒钟才能完成此任务。
Solana每400–600ms(https://solanabeach.io/)产生一个区块，这比以太坊1.0和以太坊2.0快10倍以上，比新的高性能Layer 1**–5倍。由于光速的限制，不可能在全球分布式节点网络中将出块时间有效地减少到200ms以内。Solana社区正在努力在未来几年将出块时间减少到200–250ms。
Solana运行的时间尺度足够快，足以支持信息在世界各地的传播速度。这使Solana能够支持一个人人都可以参与的完全去中心化、无许可、抗审查的金融体系。

Layer 2与社会共识

以太坊社区多年来一直在讨论第2层扩展解决方案。第2层将在某些领域被采用，但是即使第2层的优势也不能解决并发的社会全球共识的核心问题。
以太网能起作用的原因是因为有一个全球性的社会共识，即以太网不是Ropsten testnet。这听起来很愚蠢，但它对如何考虑Ethereum上的第2层的增长有着深刻的影响。
根据定义，每一个第2层环境都有一些关于系统状态的独立的社会共识，这些共识并未由第1层共识捕获。这就是为什么第2层扩展是不够的。
将会有无数的第2层环境：

Starkware和Matter Labs设想了一个具有许多特定于应用程序的zk roll-ups的世界（每个都有自定义的零知识circuits）。
Skale设想了一个世界，其中有成千上万个动态重新分片的Skale链，这些链作为逻辑上集中的网络的一部分而存在。
Optimism和Arbitrum设想一个由许多optimistic roll up（ORU）链组成的世界。

第二层扩展解决方案的激增对于创新非常有用。每一种设计都有其独特的优缺点，这些优缺点很可能适用于特定的应用程序。但是，根据定义，第2层解决方案的激增打破了全球社会共识。
考虑以下：
如果在第2层中有一个为Synthetix效力的Optimism节点，那么在用户退出该第2层实例之前，除Optimism节点以外，世界上没有其他人可以识别所有这些Synthetix交易的状态。如果该用户想将自己的Synths转换回现货资产（例如，通过在Curve、Uniswap、0x、Kyber或任何其他场所的pool上交易sUSD），则该用户将不得不退出ORU。
随着越来越多的流动性场所转移到第2层，流动性聚合中断，使得UX（用户体验）对于大多数用户而言变得更加糟糕。
随着第2层实例数量的增加以及应用程序的数量和类型的增加，，这个问题变得指数级地复杂。无论如何，一切都必须通过第1层来解决，这意味着基本的扩展优势只适用于局部基础，而不是全局基础。
这并不是说第2层不会被使用，或者它们不会支持一些非常吸引人的应用程序。他们肯定会！但是，根据定义，这些应用程序将仅需要一些局部共识，而不是全局共识。